Zašto je posmrtna pripomoć jedan od najprofitabilnijih biznisa u Hrvatskoj?

Zašto je posmrtna pripomoć jedan od najprofitabilnijih biznisa u Hrvatskoj?

Prije ili kasnije svatko se zapita što će biti nakon smrti…!? Osim razmišljanja o metafizičkim temama zagrobnog života i eshatologije, ljude okupira i znatno plići (svjetovni) problem što će biti sa njihovim fizičkim tijelom nakon smrti. Materijalističko pitanje organizacije i lokacije ukopa se tu pokazuje kao izrazito važno, bez obzira na na čitavu problematiku oko postojanja duše. Stvari oko sprovoda i ukopa se obično planiraju znatno prije posljednjeg počinka, a kupnja grobnog mjesta je vjerojatno jedino dobro koje nam neće trebati za života. Njega uživamo tek nakon smrti. Ne kupujemo ga samo kao posljednje počivalište, nego i sigurnost za naše bližnje. Stariji ne žele financijski i emocionalno opterećivati djecu sa svim teretima koje nosi pogreb, pa često nastoje urediti stvari znatno prije.

Mnogi ljudi u Hrvatskoj su tako svoj pogreb odlučili osigurati kroz udruge posmrtnih pripomoći. U nastavku ću opisati jedan (samo naočigled) stilizirani i nesretni slučaj povezan s ulaganjem u jednu takvu udrugu, pod nazivom „Posmrtna pripomoć“. Također ćemo i vidjeti zašto je ulaganje novca u ovu i slične udruge najgore ulaganje koje možete napraviti!

U čitavoj priči ćemo plaćanje članarine u udrugu smatrati investicijom iako to može na prvu izgledati čudno (strogim pravnim formalistima i pogrešno) jer se ne radi o uobičajenom plaćanju članarine radi neprofitnih ciljeva (poput sportskih humanitarnim ili kulturnih udruga). Ljudi plaćanje članarine udrugama posmrtnih pripomoći smatraju oblikom štednje koja će im omogućiti nadoknadu troškova nakon smrti. Svaka investicija ima dva ključna parametra. Jedan je prinos, a drugi je ukupno ulaganje. U ovom slučaju će ukupna investicija odgovarati iznosu uplata koje je član uplatio u udrugu, a ‘prinos’ vrijednost troškova pogreba i drugih mogućih koristi (grobnog mjesta). Dakle nije riječ o financijskoj investiciji u klasičnom smislu (kupnji imovine radi kapitalnih prinosa i dividendi/kamata), već o ulaganjima radi budućih ekonomskih koristi. Krenimo s najvažnijim elementom svake investicije, prinosom od ulaganja.

Prinos

Osnovna svrha svake investicije je ostvarivanje prinosa na ulaganje. Kod štednje u banci prinosi su jednaki fiksnim ili varijabilnim kamatama, a kod dionica dividendama i kapitalnim dobicima. Prinosi na sve financijske instrumente su transparentni i lako izračunljivi ex post. Međutim, kod posmrtne pripomoći prinosi nisu jasno određeni. Možda je to i razlog zašto je ljude lako ‘zavarati’ i potaknuti da ulože novce u posmrtnu pripomoć. Kako bi utvrdili prinos na ulaganje, krenut ćemo od stvarnog primjera s kojim sam se upoznao prije nekog vremena. Osoba, zovimo ju Morena, postala je član udruge Posmrtna pripomoć 1989. godine kada je primila prvu priznanicu kojom se potvrđuje članstvo u udruzi. Morena je u udrugu uplaćivala svaki mjesec zahtijevani iznos novca. U početku su uplate vršene u dinarima, pa u hrvatskim dinarima, a od 1994. u hrvatskim kunama. U sljedećoj tablici su izlistane sve uplate koje je Morena izvršila u korist udruge (uplate sam prepisao s uplatnica):

Rok uplate Iznos Valuta Denominirano Iznos KN IPC Iznos korigiran za inflaciju Kamatna stopa Kamate Ukupna vrijednost ulaganja
1989-04-01 16000 DIN 1.6 0.0016 0.0042802 37.38147 0.04 103.63900 141.0205
1989-12-01 96000 DIN 9.6 0.0096 0.0536884 17.88096 0.04 49.57442 208.4758
1990-03-15 30 DIN 30.0 0.0300 0.0934156 32.11454 0.04 85.61210 326.2025
1990-06-15 30 DIN 30.0 0.0300 0.0981479 30.56611 0.04 81.48424 438.2528
1990-07-15 50 DIN 50.0 0.0500 0.1014909 49.26549 0.04 131.33374 618.8521
1990-08-15 50 DIN 50.0 0.0500 0.1044721 47.85966 0.04 127.58602 794.2977
1990-09-15 50 DIN 50.0 0.0500 0.1102608 45.34701 0.04 120.88772 960.5325
1990-10-15 50 DIN 50.0 0.0500 0.1171639 42.67526 0.04 113.76526 1116.9730
1990-11-15 50 DIN 50.0 0.0500 0.1212305 41.24375 0.04 109.94909 1268.1658
1990-12-15 50 DIN 50.0 0.0500 0.1266574 39.47656 0.04 105.23806 1412.8805
1991-03-15 150 DIN 150.0 0.1500 0.1503200 99.78711 0.04 255.78471 1768.4523
1991-06-15 150 DIN 150.0 0.1500 0.1924178 77.95535 0.04 199.82328 2046.2309
1991-09-15 150 DIN 150.0 0.1500 0.2430379 61.71877 0.04 158.20398 2266.1537
1991-12-15 150 DIN 150.0 0.1500 0.4439780 33.78546 0.04 86.60241 2386.5415
1992-03-15 300 DIN 300.0 0.3000 0.6772964 44.29375 0.04 109.17150 2540.0068
1992-06-15 300 HRD 300.0 0.3000 1.1089069 27.05367 0.04 66.67960 2633.7400
1992-08-15 420 HRD 420.0 0.4200 1.6563767 25.35655 0.04 62.49669 2721.5933
1992-10-15 420 HRD 420.0 0.4200 2.8548112 14.71201 0.04 36.26091 2772.5662
1992-12-15 700 HRD 700.0 0.7000 4.6165146 15.16295 0.04 37.37237 2825.1015
1993-02-15 1400 HRD 1400.0 1.4000 7.5772399 18.47638 0.04 43.78753 2887.3654
1993-04-15 1400 HRD 1400.0 1.4000 11.9241181 11.74091 0.04 27.82500 2926.9314
1993-06-04 4800 HRD 4800.0 4.8000 19.4417637 24.68912 0.04 58.51120 3010.1317
1993-08-05 8000 HRD 8000.0 8.0000 31.5814730 25.33131 0.04 60.03314 3095.4961
1993-10-05 12000 HRD 12000.0 12.0000 57.2035160 20.97773 0.04 49.71552 3166.1894
1993-12-05 20000 HRD 20000.0 20.0000 57.7205842 34.64968 0.04 82.11694 3282.9560
1994-02-10 20000 HRD 20000.0 20.0000 56.8439784 35.18403 0.04 80.17623 3398.3163
1994-05-09 30000 HRD 30000.0 30.0000 55.4547739 54.09814 0.04 123.27711 3575.6915
1994-07-06 60 KN 60.0 60.0000 55.7099339 107.70072 0.04 245.42496 3928.8172
1994-09-09 40 KN 40.0 40.0000 55.9367428 71.50935 0.04 162.95322 4163.2798
1994-12-08 30 KN 30.0 30.0000 55.9934450 53.57770 0.04 122.09115 4338.9486
1995-03-06 52 KN 52.0 52.0000 56.5259923 91.99308 0.04 201.56816 4632.5098
1995-11-08 60 KN 60.0 60.0000 57.9825590 103.47939 0.04 226.73609 4962.7253
1996-02-08 45 KN 45.0 45.0000 58.5136456 76.90514 0.04 162.02753 5201.6580
1996-05-15 45 KN 45.0 45.0000 58.9136412 76.38299 0.04 160.92744 5438.9684
1996-08-17 45 KN 45.0 45.0000 59.4279213 75.72198 0.04 159.53480 5674.2252
1996-11-15 45 KN 45.0 45.0000 60.1136281 74.85823 0.04 157.71501 5906.7984
1997-02-15 45 KN 45.0 45.0000 60.6799076 74.15964 0.04 150.23382 6131.1919
1997-05-15 45 KN 45.0 45.0000 61.0347609 73.72848 0.04 149.36037 6354.2807
1997-08-14 51 KN 51.0 51.0000 61.4487564 82.99598 0.04 168.13464 6605.4114
1997-11-14 51 KN 51.0 51.0000 61.9810363 82.28323 0.04 166.69073 6854.3853
1998-02-27 51 KN 51.0 51.0000 63.9866910 79.70407 0.04 155.25561 7089.3450
1998-05-15 51 KN 51.0 51.0000 65.3184566 78.07900 0.04 152.09013 7319.5141
1998-08-17 51 KN 51.0 51.0000 64.8910528 78.59327 0.04 153.09187 7551.1993
1998-11-16 51 KN 51.0 51.0000 65.4361475 77.93857 0.04 151.81659 7780.9544
1999-02-15 54 KN 54.0 54.0000 66.5718029 81.11542 0.04 151.92767 8013.9975
1999-05-17 54 KN 54.0 54.0000 67.7536675 79.70048 0.04 149.27751 8242.9755
1999-08-16 54 KN 54.0 54.0000 67.8127607 79.63103 0.04 149.14743 8471.7540
1999-11-15 54 KN 54.0 54.0000 67.7930629 79.65417 0.04 149.19076 8700.5989
2000-02-15 54 KN 54.0 54.0000 69.1344917 78.10862 0.04 140.66922 8919.3767
2000-05-15 54 KN 54.0 54.0000 70.1302138 76.99962 0.04 138.67197 9135.0483
2000-08-16 54 KN 54.0 54.0000 71.1600361 75.88529 0.04 136.66512 9347.5988
2000-11-15 54 KN 54.0 54.0000 71.6919973 75.32221 0.04 135.65105 9558.5720
2001-02-15 54 KN 54.0 54.0000 72.4847251 74.49845 0.04 129.00722 9762.0777
2001-05-15 54 KN 54.0 54.0000 74.0074362 72.96564 0.04 126.35288 9961.3962
2001-08-16 54 KN 54.0 54.0000 73.6235786 73.34607 0.04 127.01166 10161.7539
2001-11-15 54 KN 54.0 54.0000 73.3694245 73.60014 0.04 127.45163 10362.8057
2002-02-15 63 KN 63.0 63.0000 74.3069489 84.78346 0.04 141.17069 10588.7599
2002-05-15 63 KN 63.0 63.0000 74.8845724 84.12948 0.04 140.08177 10812.9711
2002-08-16 63 KN 63.0 63.0000 74.1342881 84.98092 0.04 141.49948 11039.4515
2002-11-15 63 KN 63.0 63.0000 74.7137761 84.32180 0.04 140.40199 11264.1753
2003-02-15 63 KN 63.0 63.0000 75.5751478 83.36074 0.04 133.46323 11480.9993
2003-05-15 63 KN 63.0 63.0000 75.9015987 83.00220 0.04 132.88920 11696.8907
2003-08-16 63 KN 63.0 63.0000 75.7501631 83.16814 0.04 133.15487 11913.2137
2003-11-15 63 KN 63.0 63.0000 76.0897789 82.79693 0.04 132.56055 12128.5711
2004-02-16 63 KN 63.0 63.0000 76.9666840 81.85360 0.04 126.00985 12336.4346
2004-05-17 63 KN 63.0 63.0000 77.7051537 81.07570 0.04 124.81232 12542.3226
2004-08-15 63 KN 63.0 63.0000 77.2348289 81.56942 0.04 125.57237 12749.4644
2004-11-15 63 KN 63.0 63.0000 77.8027435 80.97401 0.04 124.65577 12955.0942
2005-02-15 63 KN 63.0 63.0000 79.4690907 79.27611 0.04 117.34800 13151.7183
2005-05-16 63 KN 63.0 63.0000 79.8468795 78.90102 0.04 116.79278 13347.4121
2005-08-16 63 KN 63.0 63.0000 79.6096424 79.13614 0.04 117.14082 13543.6891
2005-11-15 63 KN 63.0 63.0000 80.7595734 78.00933 0.04 115.47286 13737.1712
2006-02-15 63 KN 63.0 63.0000 82.3370029 76.51481 0.04 108.90443 13922.5905
2006-05-15 63 KN 63.0 63.0000 83.0477035 75.86001 0.04 107.97245 14106.4229
2006-08-16 63 KN 63.0 63.0000 82.3419279 76.51023 0.04 108.89792 14291.8311
2006-11-15 63 KN 63.0 63.0000 82.8060628 76.08139 0.04 108.28753 14476.2000
2007-02-15 72 KN 72.0 72.0000 83.3522381 86.38040 0.04 118.21755 14680.7980
2007-05-15 72 KN 72.0 72.0000 84.8821568 84.82348 0.04 116.08679 14881.7082
2007-08-16 72 KN 72.0 72.0000 84.5181666 85.18879 0.04 116.58674 15083.4838
2007-11-15 72 KN 72.0 72.0000 86.6552366 83.08788 0.04 113.71150 15280.2831
2008-02-15 72 KN 72.0 72.0000 88.1704888 81.65998 0.04 107.45896 15469.4021
2008-05-15 72 KN 72.0 72.0000 90.2950772 79.73857 0.04 104.93051 15654.0712
2008-08-18 72 KN 72.0 72.0000 90.7736633 79.31816 0.04 104.37729 15837.7666
2008-11-17 72 KN 72.0 72.0000 90.7300016 79.35633 0.04 104.42752 16021.5505
2009-02-16 81 KN 81.0 81.0000 91.8891277 88.14971 0.04 111.53751 16221.2377

Tablica zahtijeva detaljnije objašnjenje. Prva kolona pokazuje datum dospijeća, odnosno mjesec i godinu uplate sredstava na račun udruge. Druga kolona pokazuje iznos koji je plaćen, a treća kolona valutu plaćanja. Četvrta kolona pokazuje promijenjenu nominalnu vrijednost novca nakon denominacije. U promatranom razdoblju 1989.-2015. izvršena je jedna denominacija jugoslavenskog dinara u omjeru 1: 10.000. Drugim riječima, sve vrijednosti dinara u tablici, prije 1.1.1990., podijeljene su sa 10.000, dok su ostale vrijednosti ostale iste. Peta kolona pokazuje vrijednost svih uplata nakon konverzije u kune. Podsjećamo da su dinari konvertirani u kune u omjeru 1:1.000.

Ekonomski laik bi jednostavno zbrojio sve uplate u petoj koloni i izračunao ukupno uplaćen iznos (3.483,71 KN) te ga usporedio s troškovima pogreba ili grobnog mjesta koji predstavljaju jedinu korist (prinos) investicije. Međutim, takva kalkulacija nije potpuna. Uplata 40 KN 1994 ima drugačiju realnu vrijednost od 40 kn 2015. Kako bismo izračunali realnu vrijednost svih uplata, potrebno je sve uplate korigirati za inflaciju, odnosno izračunati sadašnju vrijednost uplata u 2015. godini. U tom izračunu ćemo 2015 godinu uzeti kao referentnu jer je to godina u kojoj je Morena preminula. Podaci o inflaciji izraženi su pomoću indeksa potrošačkih cijena koje objavljuje Državni zavod za statistiku. Nakon korigiranja za inflaciju, vrijednost uplata raste s 3.483,71KN na 5.653,23 kn. Ovo je, dakle, realni iznos uplata koje je Morena uplatila u korist udruge, kada se uplate svedu na sadašnju vrijednost iz 2015. godine.

Nakon Morenine smrti, iznos koji je udruga ponudila njezinom jedinom sinu, nazovimo ga Had, iznosi 5.148 KN! Morena nije imala nikakva druga prava osim tih 5148 kn (pravo na grobno mjesto je izgubila promjenom statuta). Ukupni prinos na ulaganje u posmrtnu pripomoć je prema izračunu iznosio -8.93% za razdoblje od 26 godina.

Promatrajući samo taj podatak, teško je zamisliti goru investiciju, posebno uračuna li se i oportunitetni ulagački trošak poput rasta cijena ostalih oblika ulaganja u Hrvatskoj u tom razdoblju, od dionica i nekretnina do klasične štednje. Uzmimo za primjer najkonzervativnije ulaganje koje možete napraviti, oročenu štednju. Radi jednostavnosti, pretpostavimo da su kamatne stope u cijelom razdoblju iznosile 4% godišnje što je pristrana procjena prema dolje, jer su kamatne stope u navedenom razdoblju bile više. Kamatne stope po mjesecima od 1991. godine se objavljuju na stranici HNB-a pod oznakom G-3. Vidi se da su prosječne kamate bile i preko 5%, ali ćemo, radi jednostavnosti i sigurnosti, ipak pretpostaviti kamatnu stopu od 4%. Posljednja kolona u tablici pokazuje vrijednost ulaganja uz oročenu štednju svih uplata uz 4% kamatne stope, a ukupna vrijednost kamata iznosi 10.568,01 KN. Ako pretpostavimo da je udruga sav novac koji je primala od članarina stavljala na oročenu štednju (a sigurno jesu, kao što su ulagali i u nekretnine i poduzeća, što ćemo opisati kasnije), udruga je samo od kamata, na temelju Moreninih uplata, ‘zaradila’ 10.568,01 KN i dijela realnih uplata (505,23 KN), dakle ukupno 11.073,24 KN.

Morena je kao ulagač izgubila 505,23 KN (negativan prinos), dok je udruga minimalno zaradila 11.073.24 kn. Kako bi vjernije prikazao apsurdnost ovog ulaganja, na grafikonu prikazujem realne uplate, iznos zarađenih kamata uz kamatnu stopu od 4% i iznos koji je udruga uplatila nasljednicima:

Graf sjajno sažima cijelu raspravu o prinosu na ulaganje u posmrtnu pripomoć. Negativan prinos od 9% kroz 26 godina. Uistinu je teško zamisliti lošije ulaganje! Međutim, prinos nije jedini važan element ulaganja. Važna je i likvidnost investicije.

Likvidnost

Važno obilježje svakog ulaganja je i likvidnost. Iako likvidnost u ekonomiji ima višestruka značenja, kada govorimo o investicijama, službeno je riječ o sposobnosti monetizacije imovine, odnosno lakoći pretvaranja imovine u novac, to jest ‘lakoći’ prodaje imovine u koju ste uložili novac. Likvidnost je investitorima važna jer im omogućuje prodaju imovine po tržišnoj cijeni bez pretjeranih gubitaka. Nikada ne znate kada će Vam novci trebati! Primjerice, moguće je da se iznenadno razbolite ili trebate podnijeti visoke sudske troškove (primjerice zbog pokretanja tužbe protiv posmrtne pripomoći) pa Vam hitno trebaju novci koje ste uložili u nešto.

Najlikvidnija imovina je novac sam po sebi. Primjer likvidne imovine su i dionice (ako kupite likvidnu dionicu poput HT-a). Dionicu možete u bilo kojem trenutku prodati na burzi uz minimalne troškove. Primjer manje likvidne imovine su nekretnine. Stanove ili kuće najčešće možete brzo prodati samo uz znatan diskont, čime trpite gubitke.

Vratimo se predmetu naše analize: Kakva je likvidnost investicije u posmrtnu pripomoć? Nikakva. Ulaganje u posmrtnu pripomoć je savršeno nelikvidno. Drugim riječima, kada uložite novac u posmrtnu pripomoć, isti je nemoguće povući čak i uz plaćanje penala. Realnih primjera ove, izrazito štetne prakse za investitore, ima nekoliko pa se u medijima ova tema spominje ovdje i ovdje, a ako to nije dovoljno, možete pročitati i ovaj tekst. Jasno je da su se brojni ljudi opekli na vruću peć zvanu posmrtnu pripomoć i da su im sva sredstva završila na računu udruge, iako ista članovima nije pružila nikakvu uslugu. Vjerojatno bi brojni ulagači radije kremirali svoju ušteđevinu nego je trajno zakopali u udrugu zvanu Posmrtnu pripomoć.

Što se tiče likvidnosti ulaganja (sposobnosti povrata dijela novaca koje ste uložili u slučaju potrebe), posmrtna pripomoć je sigurna najgora investicija koju možete napraviti! Ako se predomislite oko svoje investicije, novci će ostati trajno zakopani u udruzi posmrtne pripomoći.

Rizik

Jedna od najpoznatijih relacija u financijama je odnos rizika i prinosa. Što je veći prinos na neko ulaganje, veći je rizik i obrnuto. Primjerice, dionice se smatraju rizičnijima od obveznica i zato je prinos na dionice u prosjeku veći od prinosa na (državne) obveznice. Investitori su općenito spremni preuzeti veći rizik, ako je očekivani prinos visok. Međutim, rizik ulaganja se ne odnosi samo na prinos. Odnosi se i na druge rizike povezane s ulaganjem. Primjerice, ako uložite novce u fizičko zlato, moguće je da će Vam ga netko ukrasti. Ako kupite nekretninu, moguće je da padne cijena najma ili cijena nekretnine. Ako uložite u poslovanje tvrtke, moguće je da tvrtka propadne itd.

Kakav je rizik ulaganja u posmrtnu pripomoć? Ako je suditi prema iskustvima članova, vrlo velik. Najveći rizik ulaganja u posmrtnu pripomoć je promjena statuta. Ova vrsta rizika ne postoji kod drugih ulaganja i možemo je smatrati unikatnim primjerom rizika u poslovnim financijama. Ovdje ću pobrojati samo neke rizike promjene statuta s kojima sam upoznat, a vjerojatno ih ima i više:

  • Rizik povećanja članarine – udruga svojevoljno statutom, u bilo kojem trenutku može povećati iznos članarine koju treba uplatiti.
  • Rizik gubitka prava iz ugovora – ovo se upravo dogodilo Moreni iz našeg primjera. Morena je 20-ak godina, sukladno statutu, imala pravo na grobno mjesto. Međutim, nakon što je Morena 20 godina uplaćivala zahtijevani iznos udruzi, udruga je statutom odlučila da ona, i druge osobe izvan Zagreba, nemaju više pravo na grobno mjesto. Udruga je jednostranom promjenom statuta oduzela članu osnovno i ključno pravo iz ugovora. Ovakav gubitak prava investitora/člana teško je zamisliti kod drugih oblika ulaganja.
  • Rizik gubitka uplaćenog iznosa – ovo je povezano sa prethodnom točkom o likvidnosti gdje je udruga odlučila promijeniti statut i oduzeti članovima mogućnost povrata uloženog iznosa.

Posmrtna pripomoć je očiti primjer odstupanja od financijskog pravila veći prinos -> veći rizik. U slučaju ulaganja u posmrtnu pripomoć odnos je veći rizik -> manji prinos.

Osnovni rizik ulaganja u posmrtnu pripomoć je dakle promjena statuta udruge, koja je u povijesti uvijek išla na štetu članova: od gubitaka prava na grobno mjesto kao osnovnog prava koje imaju članovi, do promjena članarine i mogućnosti monetizacije ulaganja.

Gdje je nestao novac, gdje se skriva on?

Pod točkom ‘Prinosi’ smo vidjeli da je prinos na ulaganje u posmrtnu pripomoć negativan i da je udruga, pod pretpostavkom da je novac konzervativno ulagala u oročenu štednju, ostvarila dobit od cca 11.000 kn. Na stranici udruge piše da udruga ima ukupno 240.000 članova. Dakle, ako je udruga sa svim članovima postupala kao sa Morenom, ostvarila je ili će ostvariti potencijalnu zaradu u iznosu od 264.000.000 ili 264 milijuna kuna. Zanimljivo je da je vrijednost ukupne imovine udruge u 2019. godni, prema dostupnim financijskim izvještajima, 297 milijuna kuna, što ukazuje na preciznost naše aproksimacije.

Naivno je vjerovati da je udruga ulagala novce samo u oročenu štednju. Vjerojatno je ulagala i u druge oblike imovine. A koji je omiljeni oblik ulaganja u Hrvatskoj? Nekretnine! Tako je udruga vlasnik više nekretnina. Od nekretnina u centru Zagreba gdje ima nekoliko upisa u etažnom vlasništvu, do nekretnina u Stenjevcu, Slavoskom Brodu, Splitu, Pojatnom i Sesvetama. Samo po popisu nekretnina, udruga premašuje vrijednost imovine brojnih poduzeća u Republici Hrvatskoj.

Međutim udruga za posmrtnu pripomoć ne ulaže samo u nekretnine, nego i u poduzeća. Tako je Poslovni dnevnik još 2017. izvijestio da je udruga Posmrtna pripomoć kupila 30% udjela u tvrtki Bilić-Erić. Nevjerojatno je da udruga koja se bavi pogrebom kupuje zaštitarske firme. Možda ih netko treba čuvati od nezadovoljnih članova?

Međutim, to je samo vrh sante leda. Prema dokumentu koji je javno objavljen na e-oglasnoj ploči suda (koliko god se upravitelji udruge trude da dokumenti vezani za udrugu ne završe na e-oglasnoj ploči), “Posmrtna pripomoć” je sudjelovala u pred(stečajnom postupku), u kojoj su imali potraživanje u predstečajnoj nagodbi prema društvu Palma u vrijednosti 4.1 milijun kuna. Društvo se na kraju obvezalo taj dug isplatiti u obliku udjela.

O dobrom poslovanju udruge “Posmrtna pripomoć” se pisalo i u javnim medijima, međutim, analiza poslovanja zahtijeva detaljniju analizu. Poslovanje udruge najvjernije prikazuju podaci iz financijskih izvještaja koje udruga mora predavati svaku godinu. Prvo treba istaknuti da namjerno koristim pojam poslovanja jer se lepezom ulagačkih aktivnosti koje udruga poduzima ne bi posramilo niti iznadprosječno veliko holding društvo. Dodatna prednost ovakve investicijske platforme je što udruge ne moraju niti plaćati poreze na svoje ostvarene zarade.

Financijski izvještaji mogu se preuzeti sa stranice Ministarstva financija. Prvo ćemo se fokusirati na izvještaj o prihodima i rashodima. U registru su dostupni podaci za razdoblje 2013.-2019.. Pogledajmo prvo agregatnu poslovnu aktivnost prikazanu kroz ukupne prihode i rashode udruge:

U promatranom razdoblju ukupni godišnji prihodi udruge iznose u prosjeku oko 55 milijuna kuna, dok su ukupni rashodi nešto iznad 40 milijuna kuna. Dakle, svake godine udruga ostvari višak prihoda nad rashodima u iznosu od cca 15 milijuna kuna! Ovako velike viškove prihoda udruga može ostvarivati samo na 2 načina: 1) udruga prikuplja više sredstava kroz članarine nego što isplaćuje za troškove pogreba i grobna mjesta; 2) udruga ostvaruje visoke prinose na svoja ulaganja. Kao što smo vidjeli u dijelu o prinosima vjerojatno je riječ o točki 1. Udruga isplaćuje manje (ili u najboljem slučaju jednaki iznos) novca svojm članovima nego što su oni uplatili u udrugu, a uz to sav ostvareni prinos ostaje u udruzi.

Udruga Posmrtna pripomoć posluje bolje od većine poduzeća u RH. Samo 1.887 poduzeća u RH ima prihode veće od 55 milijuna kuna. Situacija je još nevjerojatnija, kada se uspoređuje iznos novca na računu. Samo 44 poduzeća u RH ima više novca na računu od udruge Posmrtne pripomoći. Apsolutno je nevjerojatno da ovako veliki iznos sredstava nije pod strožom regulacijom države i da se pod izlikom neprofitne organizacije obrću stotine milijuna kuna.

Radi jasnije slike o strukturi prihoda i rashoda u sljedećoj tablici je prikazan račun dobiti i gubitka Udruge:

Rbr naziv AOP 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019
3 PRIHODI (AOP 002+005+008+011+024+040+049) 1 55171760 56989237 52722417 54872590 52829636 52450418 61926591
31 Prihodi od prodaje roba i pružanja usluga (AOP 003+004) 2 0 0 0 0 0 0 0
3111 Prihodi od prodaje roba 3 0 0 0 0 0 0 0
3112 Prihodi od pružanja usluga 4 0 0 0 0 0 0 0
32 Prihodi od članarina i članskih doprinosa (AOP 006+007) 5 51165594 51662976 48815610 50484197 47585564 46043721 45237768
3211 Članarine 6 51165594 51662976 48815610 50484197 47585564 46043721 45237768
3212 Članski doprinosi 7 0 0 0 0 0 0 0
33 Prihodi po posebnim propisima (AOP 009+010) 8 0 0 0 0 0 0 0
3311 Prihodi po posebnim propisima iz proračuna 9 0 0 0 0 0 0 0
3312 Prihodi po posebnim propisima iz ostalih izvora 10 0 0 0 0 0 0 0
34 Prihodi od imovine (AOP 012+021) 11 3872498 5314362 3906807 4388393 4944072 6406697 14572458
341 Prihodi od financijske imovine (AOP 013 do 020) 12 3872498 5314362 3906807 3666014 4944072 6345197 14572458
3411 Prihodi od kamata za dane zajmove 13 0 0 0 0 0 0 0
3412 Prihodi od kamata po vrijednosnim papirima 14 588703 2422327 1874545 2415423 3449503 4168079 11227283
3413 Kamate na oročena sredstva i depozite po viđenju 15 3253795 2892035 2032262 1250591 867389 538420 394030
3414 Prihodi od zateznih kamata 16 0 0 0 0 0 0 0
3415 Prihodi od pozitivnih tečajnih razlika 17 0 0 0 0 0 0 0
3416 Prihodi od dividendi 18 0 0 0 0 0 0 0
3417 Prihodi od dobiti trgovačkih društava, banaka i ostalih financijskih institucija po posebnim propisima 19 30000 0 0 0 627180 1638698 2951145
3418 Ostali prihodi od financijske imovine 20 0 0 0 0 0 0 0
342 Prihodi od nefinancijske imovine (AOP 022+023) 21 0 0 0 722379 0 61500 0
3421 Prihodi od zakupa i iznajmljivanja imovine 22 0 0 0 0 0 0 0
3422 Ostali prihodi od nefinancijske imovine 23 0 0 0 722379 0 61500 0
35 Prihodi od donacija (AOP 025+030+033+036+037) 24 0 0 0 0 300000 0 0
351 Prihodi od donacija iz proračuna (AOP 026 do 029) 25 0 0 0 0 0 0 0
3511 Prihodi od donacija iz državnog proračuna 26 0 0 0 0 0 0 0
3512 Prihodi od donacija iz proračuna jedinica lokalne i područne (regionalne) samouprave 27 0 0 0 0 0 0 0
3513 Prihodi od donacija iz državnog proračuna za EU projekte 28 0 0 0 0 0 0 0
3514 Prihodi od donacija iz proračuna jedinica lokalne i područne (regionalne) samouprave za EU projekte 29 0 0 0 0 0 0 0
352 Prihodi od inozemnih vlada i međunarodnih organizacija (AOP 031+032) 30 0 0 0 0 0 0 0
3521 Prihodi od inozemnih vlada i međunarodnih organizacija 31 0 0 0 0 0 0 0
3522 Prihodi od institucija i tijela EU 32 0 0 0 0 0 0 0
353 Prihodi od trgovačkih društava i ostalih pravnih osoba (AOP 034+035) 33 0 0 0 0 300000 0 0
3531 Prihodi od trgovačkih društava i ostalih pravnih osoba 34 0 0 0 0 0 0 0
3532 Prihodi od trgovačkih društava i ostalih pravnih osoba za EU projekte 35 0 0 0 0 0 0 0
354 Prihodi od građana i kućanstava 36 0 0 0 0 0 0 0
355 Ostali prihodi od donacija (AOP 038+039) 37 0 0 0 0 0 0 0
3551 Ostali prihodi od donacija 38 0 0 0 0 0 0 0
3552 Ostali prihodi od donacija za EU projekte 39 0 0 0 0 0 0 0
36 Ostali prihodi (AOP 041+044+045) 40 133668 11899 0 0 0 0 2116365
361 Prihodi od naknade štete i refundacija (AOP 042+043) 41 93668 11899 0 0 0 0 2109615
3611 Prihodi od naknade šteta 42 93668 11899 0 0 0 0 2109615
3612 Prihod od refundacija 43 0 0 0 0 0 0 0
362 Prihodi od prodaje dugotrajne imovine 44 40000 0 0 0 0 0 0
363 Ostali nespomenuti prihodi (AOP 046 do 048) 45 0 0 0 0 0 0 6750
3631 Otpis obveza 46 0 0 0 0 0 0 0
3632 Naplaćena otpisana potraživanja 47 0 0 0 0 0 0 0
3633 Ostali nespomenuti prihodi 48 0 0 0 0 0 0 6750
37 Prihodi od povezanih neprofitnih organizacija (AOP 050 do 053) 49 0 0 0 0 0 0 0
3711 Tekući prihodi od povezanih neprofitnih organizacija 50 0 0 0 0 0 0 0
3712 Kapitalni prihodi od povezanih neprofitnih organizacija 51 0 0 0 0 0 0 0
3713 Tekući prihodi od povezanih neprofitnih organizacija za EU projekte 52 0 0 0 0 0 0 0
3714 Kapitalni prihodi od povezanih neprofitnih organizacija za EU projekte 53 0 0 0 0 0 0 0
4 RASHODI (AOP 055+067+108+109+120+128+139) 54 40170974 43424960 42593733 41413644 39847603 40779936 41298946
41 Rashodi za radnike (AOP 056+061+062) 55 4513732 4116650 4135067 3891010 3865449 3905867 3794549
411 Plaće (AOP 057 do 060) 56 3827198 3455600 3444597 3253332 3234122 3185265 3033193
4111 Plaće za redovan rad 57 3827198 3445860 3431646 3226211 3182502 3141052 2986204
4112 Plaće u naravi 58 0 9740 12951 27121 51620 44213 46989
4113 Plaće za prekovremeni rad 59 0 0 0 0 0 0 0
4114 Plaće za posebne uvjete rada 60 0 0 0 0 0 0 0
412 Ostali rashodi za radnike 61 104800 83320 98000 78120 76300 176930 269130
413 Doprinosi na plaće (AOP 063 do 066) 62 581734 577730 592470 559558 555027 543672 492226
4131 Doprinosi za zdravstveno osiguranje 63 497536 501706 516689 487986 484035 474132 492226
4132 Doprinosi za zapošljavanje 64 84198 76024 75781 71572 70992 69540 0
4133 Doprinosi za mirovinsko osiguranje koje plaća poslodavac 65 0 0 0 0 0 0 0
4134 Posebni doprinos za poticanje zapošljavanja osoba s invaliditetom 66 0 0 0 0 0 0 0
42 Materijalni rashodi (AOP 068+072+077+082+087+097+102) 67 34956222 36408741 37966534 36732244 34497670 35644949 36382469
421 Naknade troškova radnicima (AOP 069 do 071) 68 126401 127863 139908 96588 146931 99866 149248
4211 Službena putovanja 69 39447 35126 34920 18235 44335 15158 36047
4212 Naknade za prijevoz, za rad na terenu i odvojeni život 70 81270 73262 74168 71808 69096 69596 65076
4213 Stručno usavršavanje radnika 71 5684 19475 30820 6545 33500 15112 48125
422 Naknade članovima u predstavničkim i izvršnim tijelima, povjerenstvima i slično (AOP 073 do 076) 72 1167581 1021784 1064539 1082492 1120658 871351 959670
4221 Naknade za obavljanje aktivnosti 73 1083162 949750 993716 1010228 947557 781439 848267
4222 Naknade troškova službenih putovanja 74 84419 72034 70823 72264 173101 89912 97003
4223 Naknade ostalih troškova 75 0 0 0 0 0 0 14400
4224 Ostale naknade 76 0 0 0 0 0 0 0
423 Naknade volonterima (AOP 078 do 081) 77 0 0 0 0 0 0 0
4231 Naknade za obavljanje djelatnosti 78 0 0 0 0 0 0 0
4232 Naknade troškova službenih putovanja 79 0 0 0 0 0 0 0
4233 Naknade ostalih troškova 80 0 0 0 0 0 0 0
4234 Ostale naknade 81 0 0 0 0 0 0 0
424 Naknade ostalim osobama izvan radnog odnosa (AOP 083 do 086) 82 0 0 5555 4167 0 1000 0
4241 Naknade za obavljanje aktivnosti 83 0 0 0 0 0 0 0
4242 Naknade troškova službenih putovanja 84 0 0 5555 4167 0 1000 0
4243 Naknade ostalih troškova 85 0 0 0 0 0 0 0
4244 Ostale naknade 86 0 0 0 0 0 0 0
425 Rashodi za usluge (AOP 088 do 096) 87 33049994 34732682 36254878 34684564 32594843 34108162 34693895
4251 Usluge telefona, pošte i prijevoza 88 1269017 1172457 1103194 1075942 571062 638108 751839
4252 Usluge tekućeg i investicijskog održavanja 89 357658 300619 230905 102654 117016 148165 321428
4253 Usluge promidžbe i informiranja 90 405776 522227 567230 470575 450117 748713 547717
4254 Komunalne usluge 91 27799535 29565608 31364810 30183299 28972237 30256761 29733174
4255 Zakupnine i najamnine 92 85392 66682 51094 146845 132819 114692 107728
4256 Zdravstvene i veterinarske usluge 93 14250 44378 60400 51300 43320 43025 42800
4257 Intelektualne i osobne usluge 94 1859046 1977845 1815950 1763626 1490044 1183804 1482062
4258 Računalne usluge 95 246141 243805 197166 156253 150190 205512 163666
4259 Ostale usluge 96 1013179 839061 864129 734070 668038 769382 1543481
426 Rashodi za materijal i energiju (AOP 098 do 101) 97 273699 256184 247892 337954 329291 302079 323597
4261 Uredski materijal i ostali materijalni rashodi 98 165586 142126 143662 240375 251812 210503 240312
4262 Materijal i sirovine 99 0 0 0 0 0 0 0
4263 Energija 100 104606 100824 94808 83522 72193 77488 80843
4264 Sitan inventar i auto gume 101 3507 13234 9422 14057 5286 14088 2442
429 Ostali nespomenuti materijalni rashodi (AOP 103 do 107) 102 338547 270228 253762 526479 305947 262491 256059
4291 Premije osiguranja 103 45229 36837 38394 32748 38883 35430 30601
4292 Reprezentacija 104 285304 216496 212513 242042 264360 224368 224581
4293 Članarine 105 635 745 675 635 635 715 637
4294 Kotizacije 106 0 0 0 0 0 0 0
4295 Ostali nespomenuti materijalni rashodi 107 7379 16150 2180 251054 2069 1978 240
43 Rashodi amortizacije 108 212868 207154 191788 165245 146732 118135 118323
44 Financijski rashodi (AOP 110+111+115) 109 342259 2190616 239792 224645 1087752 241483 274643
441 Kamate za izdane vrijednosne papire 110 0 0 0 0 0 0 0
442 Kamate za primljene kredite i zajmove (AOP 112 do 114) 111 0 0 0 0 0 0 0
4421 Kamate za primljene kredite banaka i ostalih kreditora 112 0 0 0 0 0 0 0
4422 Kamate za primljene robne i ostale zajmove 113 0 0 0 0 0 0 0
4423 Kamate za odobrene, a nerealizirane kredite i zajmove 114 0 0 0 0 0 0 0
443 Ostali financijski rashodi (AOP 116 do 119) 115 342259 2190616 239792 224645 1087752 241483 274643
4431 Bankarske usluge i usluge platnog prometa 116 129790 167287 70419 85777 184410 157693 178564
4432 Negativne tečajne razlike i valutna klauzula 117 0 0 0 0 0 0 0
4433 Zatezne kamate 118 31 0 0 10592 0 0 54
4434 Ostali nespomenuti financijski rashodi 119 212438 2023329 169373 128276 903342 83790 96025
45 Donacije (AOP 121+125) 120 10000 498167 60052 400000 250000 0 47897
451 Tekuće donacije (AOP 122 do124) 121 10000 498167 60052 400000 250000 0 47897
4511 Tekuće donacije 122 10000 498167 60052 400000 250000 0 47897
4512 Stipendije 123 0 0 0 0 0 0 0
4513 Tekuće donacije iz EU sredstava 124 0 0 0 0 0 0 0
452 Kapitalne donacije (AOP 126+127) 125 0 0 0 0 0 0 0
4521 Kapitalne donacije 126 0 0 0 0 0 0 0
4522 Kapitalne donacije iz EU sredstava 127 0 0 0 0 0 0 0
46 Ostali rashodi (AOP 129+134) 128 135893 3632 500 500 0 869502 681065
461 Kazne, penali i naknade štete (AOP 130 do 133) 129 0 0 0 0 0 0 0
4611 Naknade šteta pravnim i fizičkim osobama 130 0 0 0 0 0 0 0
4612 Penali, ležarine i drugo 131 0 0 0 0 0 0 0
4613 Naknade šteta radnicima 132 0 0 0 0 0 0 0
4614 Ugovorene kazne i ostale naknade šteta 133 0 0 0 0 0 0 0
462 Ostali nespomenuti rashodi (AOP 135 do 138) 134 135893 3632 500 500 0 869502 681065
4621 Neotpisana vrijednost i drugi rashodi otuđene i rashodovane dugotrajne imovine 135 134993 2850 0 0 0 9685 337
4622 Otpisana potraživanja 136 0 0 0 0 0 859817 0
4623 Rashodi za ostala porezna davanja 137 900 782 500 500 0 0 0
4624 Ostali nespomenuti rashodi 138 0 0 0 0 0 0 680728
47 Rashodi vezani uz financiranje povezanih neprofitnih organizacija (AOP 140 do 143) 139 0 0 0 0 0 0 0
4711 Tekući rashodi vezani uz financiranje povezanih neprofitnih organizacija 140 0 0 0 0 0 0 0
4712 Kapitalni rashodi vezani uz financiranje povezanih neprofitnih organizacija 141 0 0 0 0 0 0 0
4713 Tekući rashodi vezani uz financiranje povezanih neprofitnih organizacija za EU projekte 142 0 0 0 0 0 0 0
4714 Kapitalni rashodi vezani uz financiranje povezanih neprofitnih organizacija za EU projekte 143 0 0 0 0 0 0 0
NA Stanje zaliha proizvodnje i gotovih proizvoda na početku razdoblja 144 0 0 0 0 0 0 0
NA Stanje zaliha proizvodnje i gotovih proizvoda na kraju razdoblja 145 0 0 0 0 0 0 0
NA Povećanje zaliha proizvodnje i gotovih proizvoda (AOP 145-144) 146 0 0 0 0 0 0 0
NA Smanjenje zaliha proizvodnje i gotovih proizvoda (AOP 144-145) 147 0 0 0 0 0 0 0
NA UKUPNI RASHODI (AOP 054-146 ili 054+147) 148 40170974 43424960 42593733 41413644 39847603 40779936 41298946
NA VIŠAK PRIHODA (AOP 001-148) 149 15000786 13564277 10128684 13458946 12982033 11670482 20627645
NA MANJAK PRIHODA (AOP 148-001) 150 0 0 0 0 0 0 0
5221 Višak prihoda – preneseni 151 0 0 0 0 0 0 0
5222 Manjak prihoda – preneseni 152 0 0 0 0 0 0 0
NA Obveze poreza na dobit po obračunu 153 0 0 0 0 0 0 0
NA Višak prihoda raspoloživ u sljedećem razdoblju (AOP 149+151-150-152-153) 154 15000786 13564277 10128684 13458946 12982033 11670482 20627645
NA Manjak prihoda za pokriće u sljedećem razdoblju (AOP 150+152-149-151+153) 155 0 0 0 0 0 0 0
11 Stanje novčanih sredstava na početku godine 156 6926711 8440881 21626038 10331158 17372973 9527774 7536505
NA Ukupni priljevi na novčane račune i blagajne 157 130186792 169341244 175465869 195417610 239510236 162473547 185722153
NA Ukupni odljevi s novčanih računa i blagajni 158 128672622 156156087 186760749 188375795 247355435 164464816 145870602
NA Stanje novčanih sredstava na kraju razdoblja (AOP 156+157-158) 159 8440881 21626038 10331158 17372973 9527774 7536505 47388056
NA Prosječan broj radnika na osnovi stanja krajem izvještajnog razdoblja (cijeli broj) 160 19 20 18 19 20 19 19
NA Prosječan broj radnika na osnovi sati rada (cijeli broj) 161 19 20 18 19 20 19 19
NA Broj volontera 162 0 0 0 0 0 0 0
NA Broj sati volontiranja 163 0 0 0 0 0 0 0
51 Građevinski objekti u pripremi 164 0 0 0 0 0 0 0
52 Postrojenja i oprema u pripremi 165 112967 194358 25670 14240 27266 63517 222065
53 Prijevozna sredstva u pripremi 166 145270 0 0 0 0 171441 0
54 Višegodišnji nasadi i osnovno stado u pripremi 167 0 0 0 0 0 0 0
55 Ostala nematerijalna proizvedena imovina u pripremi 168 0 0 0 0 0 0 0
56 Ostala nefinancijska imovina u pripremi 169 0 0 0 0 0 0 0
NA Stanje zaliha 170 0 0 0 0 0 0 0
NA Kontrolni zbroj (AOP 160 do 170) 171 258275 194398 25706 14278 27306 234996 222103

Tablica pokazuje da članarine u prosjeku čine 88% prihoda, dok se preostali prihodi odnose na prihode od imovine. Budući da udruga ne isplaćuje članovima ni uplaćenu ‘glavnicu’ kompletni prihodi od imovine ostaju udruzi čime se gomila novac u udruzi dok članovi ostvaruju nulte ili negativne prinose. To potvrđuje i podatak o ukupnim novčanim sredstvima, Kao što vidimo iz izvještaja, udruga na računima ima 185 milijuna kuna novčanih sredstava. U isto vrijeme prava članova su se konstanto smanjivala što znači da je udruga kontinuirano radila za svoj interes, a ne interes članova. Struktura rashoda otkriva da članovi posmrtne pripomoći financiraju reprezentaciju (oko 250 tisuća kuna), telefonske pozive (oko 100 tisuća EUR-a), intelektualne usluge u iznosu od 1.5 milijuna kuna i tako dalje (i tako svake godine). Pitanje je, otkuda udruzi novaca za tako visoke troškove, koji nisu dio temeljne djelatnosti udruge? Iz članarina naravno!

Zaključno, udruga ostvaruje godišnji višak prihoda nad rashodima u iznosu od 15 milijuna kuna i konstantno generira višak jer članovima isplaćuje manji iznos sredstava od onog koji su realno uplatili. Njihove bilance se ne bi posramila ni ponajbolja hrvatska privatna poduzeća.



Comments powered by Talkyard.

Preplatite se

Preplatite se putem newslettera ili RSS feeda

Vidi također